大家好，我是人見(jiàn)人愛(ài)、股見(jiàn)股漲的職業(yè)投資人葉秋。
近期新能源回調(diào)比較大，很多人都焦慮了，我用兩個(gè)經(jīng)驗(yàn)聊聊具體的看法吧。
有誰(shuí)還記得，2021年8月5日，某牛X機(jī)構(gòu)橫空出世，估值模型開(kāi)始預(yù)測(cè)寧德時(shí)代的儲(chǔ)能業(yè)務(wù)到2060年。
在股價(jià)的暴漲面前，人性的瘋狂可想而知！
說(shuō)來(lái)也巧，這份研報(bào)幾乎發(fā)在寧德時(shí)代的股價(jià)最高點(diǎn)附近。
從那以后，寧王正式進(jìn)入下跌趨勢(shì)，一路下跌，寧王直接變寧亡。
這樣的研報(bào)無(wú)疑是荒唐可笑的，然而某位我很尊敬的基建經(jīng)理也認(rèn)可這個(gè)觀點(diǎn)。
因?yàn)楸藭r(shí)他基本重倉(cāng)新能源，賬戶天天新高，一時(shí)風(fēng)光無(wú)限，屁股決定腦袋、利益壓倒理性才是人性。
現(xiàn)在重新回顧這件事，不是為了黑誰(shuí)和痛打落水狗，我是來(lái)市場(chǎng)賺錢的，不是來(lái)吵架的，而是為了自我警醒。
每一輪板塊大牛市，漲到最后，不管是散戶、機(jī)構(gòu)還是投資大佬，身處其中，基本都很難抽離自我，理性看待某些非理性觀點(diǎn)和事件，這是很難克服的人性。
因?yàn)樵缴疃妊芯浚晕腋杏X(jué)認(rèn)知優(yōu)勢(shì)越大，看業(yè)績(jī)和估值是真心便宜，市場(chǎng)也會(huì)適時(shí)冒出各種恰到好處的理論麻痹你的認(rèn)知。
等到發(fā)現(xiàn)基本面壞了，股價(jià)早跌麻了，那個(gè)時(shí)候反而動(dòng)彈不得。
針對(duì)這種現(xiàn)象，我暫時(shí)沒(méi)想到比較好的解決方法，因?yàn)橘嵈箦X基本靠泡沫，但身處泡沫，周圍都是狂歡和非理性，跑太快有時(shí)候反而損失更多，跑太慢又很容易做過(guò)山車。
唯一能感知的是市場(chǎng)的非理性言論和群體情緒，比如寧王的2060，白酒沒(méi)有泡沫，2015的一萬(wàn)點(diǎn)不是夢(mèng)、XXXX萬(wàn)億是起點(diǎn)等等。
歷史不會(huì)簡(jiǎn)單地重復(fù)，但總是驚人的相似。
掌握一些A股的板塊輪動(dòng)規(guī)律，或許有莫大的作用。
1、他們說(shuō)過(guò)，銀行地產(chǎn)保險(xiǎn)估值低有業(yè)績(jī)有分紅，應(yīng)該漲，白酒醫(yī)藥高估了，業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)。
結(jié)果呢？銀行地產(chǎn)保險(xiǎn)跌了三四年，人都跌麻了，白酒醫(yī)藥一年暴漲兩三倍，贏麻了。
2、他們又說(shuō)過(guò)，白酒醫(yī)藥永續(xù)賽道，商業(yè)模式好，高估是合理的；制造業(yè)是垃圾生意，資本支出高，賺的錢全都是設(shè)備和廠房。
結(jié)果呢？白酒醫(yī)藥跌了兩三年，人再次跌麻了，新能源暴漲兩年，5倍股、10倍股層出不窮，贏麻中麻。
3、他們現(xiàn)在又說(shuō)，新能源業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)，估值太低了，數(shù)字經(jīng)濟(jì)純屬炒作，沒(méi)有業(yè)績(jī)，估值又高，換湯不換藥，注定崩盤。
他們是誰(shuí)呢？一群披著價(jià)投面具的投機(jī)者！
未來(lái)的結(jié)果會(huì)如何呢？讓我們一起拭目以待。
兩輪牛熊下來(lái)，我還真見(jiàn)過(guò)不少朋友：
前期套在銀保地天天哭天搶地，天天痛罵白酒醫(yī)藥；最后投降了，全面擁抱邊際醫(yī)藥，高呼YYDS，永續(xù)生意必須高估值；
后面又看著他們用相同的邏輯罵新能源，新能源是周期成長(zhǎng)股，業(yè)績(jī)難以持續(xù)，最后還是投降了，高呼2060，新能源才是星辰大海；
現(xiàn)在他們又看到他們拿著新能源，在各個(gè)群里痛罵數(shù)字經(jīng)濟(jì)投機(jī)倒把，估值高到看不懂。
我真的好怕他們?cè)俅瓮督?/p>
股市沒(méi)有真相，更沒(méi)有真理，一切不過(guò)是周期輪回，這個(gè)周期叫做產(chǎn)業(yè)周期。
產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)形成就是主線，等你看到業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)，估計(jì)又到了收割時(shí)刻。
產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)潰敗，等你看到業(yè)績(jī)暴雷，股價(jià)早就跌麻了。
要么接受這種產(chǎn)業(yè)規(guī)律，要么等著被消滅，你別無(wú)選擇。
要么早信，最怕漲著漲著突然相信了，那么每一輪你都是最后接盤的韭菜，未免也太痛苦了吧。
